Capital de Giro e Análise Financeira: Descubra como Calcular

Capital de Giro e Análise Financeira são práticas fundamentais para a boa gestão de um negócio. Você sabe como fazê-las de forma eficiente?

De acordo com o SEBRAE, dados de 2019 apontavam que, cerca de 70% das empresas criadas no Brasil fechavam as portas em menos de dez anos de atividade. Mas, o que faz uma empresa ter sucesso e outras não?

Existem muitos fatores envolvidos, como o tamanho da empresa ou sua capacidade de acessar crédito. Entretanto, a gestão financeira também é um fator determinante.

A seguir, descubra mais sobre dois instrumentos essenciais para a boa gestão financeira do seu negócio: Capital de Giro e Análise Financeira.

Confira!

O que é Capital de Giro e qual sua importância?

Capital de giro ativo circulante, ou Capital de Giro é o recurso demandado por uma empresa para custear suas atividades operacionais, ou seja, é o recurso que uma empresa necessita para funcionar em determinado período.  

O Capital de Giro representa o ativo circulante, isto é, pelas aplicações correntes.  Esses ativos geralmente são identificados como disponibilidades, valores a receber e estoques. 

Já as necessidades operacionais, custos que devem ser cobertos pelo Capital de Giro,  compreendem desde a aquisição de matérias-primas (ou mercadorias) até o recebimento pela venda do produto acabado.

O ativo circulante tem papel fundamental no desempenho operacional da empresa. Isso porque, geralmente, ele cobre mais da metade de seus ativos totais investidos.

Qual a importância do Capital de Giro na Gestão Financeira?

A partir do cálculo do Capital de Giro é possível demonstrar indicadores importantes para a boa administração da empresa e orientar a tomada de decisões. Dentre indicadores que podem ser analisados através do Capital de Giro estão:  

• redução de vendas; 
• crescimento da inadimplência;
• aumento das despesas financeiras;
• aumento de custos, entre outros. 

Ou seja, identificados os problemas, fica mais fácil tomar as medidas adequadas para eliminar ou prevenir a insuficiência de capital de giro da sua empresa. 

Assim, o monitoramento do Capital de Giro permite a empresa medidas como:

Controlar a Inadimplência 

A inadimplência dos clientes de uma empresa pode ter dois motivos principais: a situação econômica do país ou práticas de crédito inadequadas, estabelecidas pela própria empresa.

Em relação à primeira situação, a empresa pouco pode fazer. Já em relação às práticas de crédito adotadas, o recomendado é dar mais atenção à qualidade das vendas do que ao seu volume. 

Planejar a melhor forma de financiar o capital de giro 

Uma regra recomendada para a captação de dinheiro para financiamento do capital de giro é que o custo deste crédito seja de, no máximo, 1,17% ao mês. Isso porque, o custo anual do financiamento ficaria em 15% ao ano, que é a rentabilidade comum de uma empresa. 

Ou seja, o financiamento de capital de giro a uma taxa real maior do que 1,17% ao mês pode resolver o problema imediato de caixa da empresa, mas cria outra dificuldade, a liquidação da dívida. 

Gerenciar o endividamento

Quando uma empresa negocia um prazo maior para o pagamento de suas dívidas, ela adia as saídas de caixa correspondentes a esse pagamento e com isso melhora sua situação de capital de giro. 

Contudo, é importante avaliar o custo do alongamento de prazo. Ele precisa ser suportado pela rentabilidade da empresa. 

Reduzir Custos Operacionais 

A implantação de um programa de redução de custos impacta positivamente sobre o capital de giro da empresa, desde que não cause restrições a suas vendas ou à execução de suas operações. 

A Modernização, automação ou informatização são processos em que se pode investir para reduzir custos de forma preventiva. 

Já se a situação é uma crise de capital de giro, o programa de redução de custos é compulsório e o grande desafio é identificar os gastos que a se cortar sem grandes prejuízos para as atividades da empresa. 

Outra forma de reduzir custos é encurtar o ciclo operacional.

O que é Análise Financeira e qual sua importância?

Análise Financeira, também chamada Análise de Balanços, é um dos instrumentos mais importantes no processo de gerenciamento financeiro de um negócio e consiste numa análise minuciosa  dos dados financeiros disponíveis sobre a empresa.

Essa análise inclui fatores  internos e externos que afetam financeiramente o negócio e tem como objetivo avaliar a situação da empresa em seus aspectos operacionais, econômicos, patrimoniais e financeiros. 

A avaliação econômica e financeira da empresa identifica os pontos fortes e fracos do processo operacional e financeiro do negócio e projeta seus resultados. 

Ou seja, a Análise Financeira serve para avaliar decisões passadas que foram tomadas pela empresa  e também apontam subsídios para o planejamento financeiro, visando o futuro.

O processo de análise poderá, por exemplo, indicar medidas corretivas do rumo dos negócios, se as conclusões do acompanhamento analítico dos indicadores mostrarem essa necessidade.

Como calcular o Capital de Giro e Análise Financeira 

A análise financeira exige uma preparação anterior das peças contábeis, tais como o Demonstrativos de Fluxo de Caixa (DFC) e Demonstrativos de Resultados de Exercício (DRE).

Após a preparação dos documentos é realizada a coleta de documentação para análise,  a conferência da documentação recebida, a padronização das demonstrações financeiras (ajustes na estrutura e nos valores) e, por fim, a análise propriamente dita que consiste em: 

• Cálculo dos indicadores e obtenção de relatórios;
• Análise dos indicadores e relatórios; 
• Conclusão e elaboração de pareceres.

Os dados financeiros que devem constar em uma análise financeira são: 

• demonstrações contábeis, 
• programas de investimentos, 
• projeções de vendas,
• projeções de fluxo de caixa. 

Além disso, é preciso considerar as condições internas da empresa como a estrutura organizacional, capacidade gerencial e nível tecnológico da empresa. Também as condições externas tais como, fatores políticos e econômicos, concorrência, fenômenos naturais, entre outros. 

Fórmula de cálculo do Capital de Giro

A fórmula para o cálculo é relativamente simples. Para calcular o Capital de Giro líquido (CGL), é necessário somar os Ativos Circulantes (Investimentos) e reduzir os Passivos Circulantes (Fonte de Recursos).

CGL = AC – PC

“AC ” é o ativo circulante e “PC” corresponde ao passivo circulante.

Ou seja, a empresa precisa ter preparado as contas do Balanço Patrimonial que compõem os Ativos e Passivos Circulantes para fins de cálculo do Capital de Giro.

Capital de Giro e Análise Financeira realmente efetivos 

Para que o cálculo de capital de giro e análise financeira sejam instrumentos realmente úteis para a gestão da empresa seus resultados devem ser compreendidos por todos os envolvidos.   

Assim, é preciso lembrar que estas peças não devem somente ser elaboradas por um bom profissional, é preciso que o parecer seja feito em linguagem simples, clara e consistente. Com isso, o usuário da análise, pela leitura do relatório, conhece a empresa e pode tomar decisões sobre a mesma. 

Nesse sentido, vale ressaltar que o conhecimento prévio do objetivo da análise é fundamental para o analista no direcionamento e conclusão de seu trabalho.

Como você deve ter percebido, organizar Capital de Giro e Análise Financeira é um processo bastante técnico e complexo. Assim, o ideal é que a empresa possua uma consultoria,  que cuide das suas necessidades financeiras, contábeis e fiscais. 

Empresas especializadas nesse tipo de consultoria atuam para ajudar a organizar o seu Back Office, proporcionando o crescimento sustentável do seu negócio.

A Finsharp possui um time especializado que pode te ajudar com o Capital de Giro e Análise Financeira da sua empresa. Entre em contato com a gente!